El vicario regional tiene 42 años, nació en Madrid y es el penúltimo de siete hermanos. Hijo de padre español y madre chilena, se trasladó a Chile con su familia en 1988, donde acabó sus estudios escolares.
Se incorporó al Opus Dei en 1998, mientras cursaba la carrera de ingeniería en la Pontificia Universidad Católica de Chile. Después de recibirse como ingeniero, realizó estudios eclesiásticos en el seminario de la prelatura en Roma, los que continuó en la Universidad de Navarra, obteniendo el grado de doctor en Teología. Fue ordenado sacerdote en Roma por el prelado del Opus Dei, mons. Javier Echevarría, el año 2010.
En Chile ha desarrollado su labor pastoral en diversos centros de formación y colegios de Santiago. Desde el 2015 hasta la fecha ha trabajado en el gobierno regional del Opus Dei.
El pbro. Álvaro Palacios sucede a mons. Sergio Boetsch, quien continuará ejerciendo su ministerio sacerdotal en otras labores de la prelatura en Chile.